Genting New York LLC und GENNY Capital Inc. kündigen Ergebnisse des vorzeitigen Tenderangebots für ihre Senior Notes mit Fälligkeit 2026 an

Genting New York LLC und GENNY Capital Inc. haben am 20. September 2024 die Ergebnisse ihres vorzeitigen Tenderangebots für ihre ausstehenden 3,300% Senior Notes mit Fälligkeit 2026 bekannt gegeben. Das Angebot, das am 9. September 2024 angekündigt wurde, zielt darauf ab, alle ausstehenden Notes zu erwerben, die unter den CUSIP-Nummern 37255J AA0 und U2732P AA0 aufgeführt sind.

Details des Tenderangebots

Das Tenderangebot wurde bis 17:00 Uhr New Yorker Zeit am 20. September 2024 durchgeführt. Zu diesem Zeitpunkt wurden insgesamt $509,751,000 der ausstehenden Notes von einem Gesamtbetrag von $525,000,000 gültig angeboten. Die Issuer haben die Bedingungen des Angebots in einer Mitteilung zusammengefasst, die auch die Details zur Zustimmung und den vorgeschlagenen Änderungen an der Indenture, die die Notes regelt, enthält.

Wichtige Fristen und Bedingungen

Die Frist für die gültige Rücknahme von Angeboten ist bereits abgelaufen. Die Notes, die bis zur vorzeitigen Frist gültig angeboten wurden und nicht zurückgezogen wurden, können nur unter bestimmten rechtlichen Bedingungen zurückgezogen werden. Die Gesamtvergütung, die für die angenommenen Notes gezahlt wird, wird auf Basis eines festen Spreads über die Rendite bis zur Fälligkeit eines bestimmten US-Treasury-Referenzwertpapiers bestimmt und umfasst eine vorzeitige Tenderzahlung von $50 pro $1,000 Nennbetrag der akzeptierten Notes.

Finanzielle Implikationen und Nutzung der Mittel

Die Issuer beabsichtigen, die Mittel aus dem Tenderangebot zu verwenden, um bestehende Schulden zu reduzieren und ihre finanzielle Position zu stärken. Diese Strategie ist Teil eines umfassenderen Plans zur Optimierung der Kapitalstruktur und zur Verbesserung der Kreditwürdigkeit. Die Zahlung für die gekauften Notes wird auch auf die aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen bis zum Abwicklungstag umfassen.

Einblick in GENNY und GENNY Capital

Genting New York LLC ist eine Tochtergesellschaft von Genting Malaysia und betreibt das Resorts World Casino New York City, das einzige lizenzierte Casino in New York City. GENNY Capital wurde als Tochtergesellschaft gegründet, um als Mit-Emittent von Schuldtiteln von GENNY zu fungieren. Diese Struktur ermöglicht es den Unternehmen, ihre finanziellen Ziele effektiver zu verfolgen und gleichzeitig die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen.

Marktbedingungen und zukünftige Aussichten

Die aktuellen Marktbedingungen sind für das Tenderangebot günstig, da die Issuer versuchen, ihre Schuldenlast zu optimieren und die finanziellen Ressourcen neu zu strukturieren. Analysten haben die Bedeutung des bevorstehenden Casino-Lizenzierungsprozesses in New York hervorgehoben, der erhebliche Auswirkungen auf die zukünftige strategische Ausrichtung von GENNY haben könnte.

Schlussfolgerung

Die Ergebnisse des vorzeitigen Tenderangebots von Genting New York LLC und GENNY Capital Inc. sind ein wichtiger Schritt in der finanziellen Strategie der Unternehmen. Die Annahme eines signifikanten Teils der ausstehenden Notes zeigt das Vertrauen der Investoren in die langfristigen Pläne der Issuer und deren Fähigkeit, sich in einem wettbewerbsintensiven Markt zu behaupten.

Quellen

Die Informationen in diesem Artikel basieren auf den Ankündigungen von Genting New York LLC und GENNY Capital Inc. sowie weiteren Finanzberichten und Marktanalysen.