Börse Frankfurt-News: Alte Favoriten sind neue Favoriten (ETFs)

FRANKFURT (DEUTSCHE-BOERSE AG) - Nach einem kürzlichen Rückgang der Märkte scheinen die Anleger wieder Vertrauen in bewährte Investitionsmöglichkeiten zu gewinnen. Insbesondere große Indizes und Technologie-ETFs verzeichnen einen Anstieg der Nachfrage. Auch Geldmarkt-ETFs sind bei Investoren gefragt, was auf ein wachsendes Interesse an sicherheitsorientierten Anlagen hinweist.

Am 20. August 2024 berichten Marktanalysten, dass die Investoren nach dem jüngsten Markteinbruch, der vor etwa zwei Wochen stattfand, wieder aktiv werden. Frank Mohr von der Société Générale hebt hervor, dass die Käufe in den letzten Tagen die Verkäufe mit einem Verhältnis von 65 zu 35 übertroffen haben, was auf eine starke Kaufbereitschaft hinweist. Fabian Wörndl von Lang & Schwarz bestätigt, dass in allen Kategorien der ETFs überwiegend Käufe getätigt werden.

Die Märkte haben die Verluste nach dem Rückgang fast vollständig wettgemacht, und der DAX hat sich am Dienstagmittag wieder auf 18.410 Punkte erholt. Vor zwei Wochen war der Index auf unter 17.000 Punkte gefallen. Auch die US-Börsen haben sich stark erholt und zeigen eine positive Entwicklung.

Mohr berichtet von hohen Zuflüssen in ETFs, die den MSCI World, den S&P 500 und den Nasdaq 100 abbilden. Die Handelsaktivitäten auf dem deutschen Aktienmarkt haben jedoch abgenommen, wobei deutsche Aktien nur noch etwa 6 Prozent des gesamten Handelsvolumens ausmachen. Wörndl stellt fest, dass die großen ETFs, insbesondere die MSCI World- und S&P 500-Tracker von iShares, nach wie vor die Hauptakteure sind.

Ein weiteres bemerkenswertes Merkmal ist das hohe Handelsvolumen bei ETFs aus Schwellenländern. Der MSCI Emerging Markets, der seit Mitte Juli an Wert verloren hatte, konnte durch die allgemeine Markterholung deutlich zulegen.

Technologie-Aktien wieder gefragt

Im Bereich der Branchen-ETFs ist ein klarer Trend hin zu Technologie-Aktien zu erkennen. Diese werden in großem Stil gekauft. Zu den Favoriten bei der Société Générale gehören der iShares S&P 500 Information Technology, der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data und der Amundi MSCI World Information Technology. Auch bei Lang & Schwarz sind Technologie-ETFs sehr gefragt, darunter der Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened.

Zusätzlich verzeichnen Geldmarkt-ETFs, wie der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap und der Amundi EUR Overnight Return, hohe Zuflüsse, was auf eine zunehmende Vorsicht der Anleger hindeutet.

Deutliche Ersparnisse durch ETFs

Eine Analyse von Vanguard zeigt, dass europäische Anleger seit 2011 durch den Einsatz von Indexfonds insgesamt 90,6 Milliarden Euro an zusätzlichen Anlagekosten gespart haben. Diese Einsparungen resultieren aus den niedrigeren Gebühren von Indexfonds im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds. Während die durchschnittliche Kostenquote aktiver Fonds Ende 2023 bei 1,05 Prozent lag, betrug sie für Indexfonds nur 0,21 Prozent.

Gold-ETCs und Krypto-ETNs im Fokus

Obwohl die Aktienmärkte noch nicht ihre Allzeithochs erreicht haben, verzeichnet der Goldpreis einen Anstieg und hat kürzlich ein Rekordhoch von 2.525 US-Dollar erreicht. Während Ivo Orlemann von der ICF Bank von stabilen Umsätzen in Gold-ETCs berichtet, meldet Wörndl einen Anstieg bei Käufen und Verkäufen von Xetra-Gold.

Im Bereich der Kryptowährungen gibt es ebenfalls eine erhöhte Aktivität. Wörndl berichtet von einem gesteigerten Interesse an Krypto-ETNs, insbesondere an Bitcoin, Ethereum und Solana. Umsatzstarke Produkte in diesem Bereich sind der ETC Group Physical Bitcoin, der 21Shares Ethereum Staking und der 21Shares Solana Staking. Trotz eines Rückgangs im Vergleich zu den Höchstständen in diesem Jahr verzeichnen diese Kryptowährungen seit Jahresbeginn immer noch deutliche Zuwächse.

Insgesamt zeigt der ETF-Markt eine bemerkenswerte Resilienz und Anpassungsfähigkeit, während Anleger auf bewährte Strategien zurückgreifen und gleichzeitig neue Trends verfolgen. Die Entwicklungen in den kommenden Wochen und Monaten werden entscheidend dafür sein, wie sich die Märkte weiter entwickeln und welche Anlageklassen in den Fokus rücken werden.

Von Anna-Maria Borse, 20. August 2024, © Deutsche Börse AG

(Für den Inhalt der Kolumne ist allein Deutsche Börse AG verantwortlich. Die Beiträge sind keine Aufforderung zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten.)