Börse Frankfurt-News: Alte Favoriten sind neue Favoriten (ETFs)

FRANKFURT (DEUTSCHE-BOERSE AG) - Der jüngste Rückgang der Märkte scheint bereits vergessen zu sein. Investoren zeigen ein starkes Interesse an den zuvor beliebten ETFs, insbesondere an großen Indizes und Technologietracker. Auch Geldmarkt-ETFs verzeichnen hohe Zuflüsse, was auf eine allgemeine Stabilisierung des Marktes hindeutet.

Am 20. August 2024 meldete die Börse Frankfurt, dass die Marktteilnehmer nach dem kürzlichen Blitz-Crash optimistisch sind. Frank Mohr von der Société Générale berichtete von einem überwältigenden Verhältnis von Käufen zu Verkäufen, das mit 65 Prozent Käufen zu 35 Prozent Verkäufen eine der höchsten Raten seit langem darstellt. Fabian Wörndl von Lang & Schwarz bestätigte, dass die Käufe in allen Kategorien dominieren.

Die Aktienmärkte haben die Verluste nach dem Einbruch fast vollständig ausgeglichen. Der DAX notierte am Dienstagmittag bei 18.410 Punkten, nachdem er vor zwei Wochen unter 17.000 Punkte gefallen war. Auch die US-Börsen haben sich stark erholt.

Mohr stellte fest, dass insbesondere in MSCI World-, S&P 500- und Nasdaq 100-ETFs hohe Zuflüsse verzeichnet werden. Allerdings ist die Zeit überdurchschnittlich hoher Umsätze für ETFs auf den deutschen Aktienmarkt vorbei, da deutsche Aktien nur noch etwa 6 Prozent der Gesamtumsätze ausmachen. Wörndl fügte hinzu, dass auf den Einkaufslisten der Investoren vor allem große ETFs stehen, wie die MSCI World- und S&P 500-Tracker von iShares.

Ein weiteres bemerkenswertes Detail ist das hohe Handelsvolumen bei Schwellenländer-ETFs. Der MSCI Emerging Markets hatte seit Mitte Juli stark verloren, konnte jedoch mit der allgemeinen Markterholung deutlich zulegen.

Technologieaktien wieder hoch im Kurs

Im Bereich der Branchen-ETFs sind Technologieaktien wieder sehr gefragt. Favoriten bei der Société Générale sind der iShares S&P 500 Information Technology, der Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data und der Amundi MSCI World Information Technology. Auch bei Lang & Schwarz erfreuen sich Technologie-ETFs großer Beliebtheit, insbesondere der Amundi MSCI Semiconductors ESG Screened.

Darüber hinaus verzeichnet Mohr auch Zuflüsse in den Energie- und Gesundheitssektor, wie etwa in den iShares MSCI World Energy Sector und den Xtrackers MSCI World Health Care.

Deutliche Ersparnisse durch ETFs

Eine Analyse von Vanguard zeigt, dass europäische Anleger seit 2011 durch Indexfonds insgesamt 90,6 Milliarden Euro an zusätzlichen Anlagekosten gespart haben. Diese Berechnung basiert auf dem Volumen der Indexfonds und der Differenz der Kostenquoten zwischen aktiven Fonds und Indexfonds in Europa. Die niedrigen Gebühren für Indexfonds haben zudem zu einer Senkung der Gebühren aktiver Fonds geführt. Dennoch bleibt der Unterschied signifikant: Laut Vanguard betrug die durchschnittliche Kostenquote aktiver Fonds Ende 2023 1,05 Prozent, während sie bei Indexfonds nur 0,21 Prozent betrug.

Geldmarkt-Tracker für sicherheitsbewusste Anleger

Im Handel mit Anleihe-ETFs dominieren Geldmarkt- und geldmarktnahe ETFs. Mohr hebt hervor, dass der Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap und der Amundi EUR Overnight Return weiterhin beliebt sind, ebenso wie der iShares USD Treasury Bond 1-3yr.

Aktivitäten in Gold-ETCs und Krypto-ETNs

Während die Aktienmärkte noch nicht die Allzeithochs erreicht haben, steigt der Goldpreis kontinuierlich und hat kürzlich ein neues Rekordhoch von 2.525 US-Dollar erreicht. Ivo Orlemann von der ICF Bank berichtete von den üblichen Umsätzen in Gold-ETCs, während Wörndl von verstärkten Käufen und Verkäufen, insbesondere für Xetra-Gold, sprach.

Außerdem ist laut Wörndl wieder mehr Bewegung bei Krypto-ETNs zu beobachten. Besonders Bitcoin, Ethereum und Solana stehen im Fokus der Anleger. Umsatzstark sind unter anderem der ETC Group Physical Bitcoin, der 21Shares Ethereum Staking und der 21Shares Solana Staking. Trotz eines deutlichen Rückgangs im Vergleich zu den Höchstständen des Jahres verzeichnen diese Kryptowährungen seit Jahresbeginn immer noch ein klares Plus.

Der Bitcoin wird aktuell bei 60.773 US-Dollar gehandelt, nachdem er im März über 73.000 US-Dollar gekostet hatte, zu Beginn des Jahres jedoch nur 44.000 US-Dollar. Diese Entwicklungen zeigen das anhaltende Interesse der Investoren an Krypto-Assets, trotz der Volatilität.

Die aktuelle Marktsituation zeigt, dass alte Favoriten wie große Indizes und Technologietracker wieder in den Fokus der Anleger rücken. Die Kombination aus stabilen Märkten und anhaltendem Interesse an ETFs könnte darauf hindeuten, dass die Anleger weiterhin auf bewährte Strategien setzen, um ihre Portfolios zu diversifizieren und von den Marktbewegungen zu profitieren.

Von Anna-Maria Borse, 20. August 2024, © Deutsche Börse AG

(Für den Inhalt der Kolumne ist allein Deutsche Börse AG verantwortlich. Die Beiträge sind keine Aufforderung zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren oder anderen Vermögenswerten.)