Tagesausblick für den 25. September 2024

Der deutsche Aktienmarkt steht am 25. September 2024 vor einer entscheidenden Phase, insbesondere der DAX® nähert sich der psychologisch wichtigen Marke von 19.000 Punkten. Diese Marke wird von vielen Analysten als kritischer Widerstand betrachtet, und die Luft wird dünn, je näher der Index dieser Schwelle kommt. Die jüngsten Entwicklungen an den Märkten, insbesondere die Reaktionen auf die geldpolitischen Maßnahmen in China und die wirtschaftlichen Indikatoren aus Deutschland und den USA, haben einen direkten Einfluss auf die Marktstimmung.

Marktentwicklung und Wirtschaftsdaten

Die Bekanntgabe eines neuen Konjunkturprogramms in China hat zu einem starken Handelsauftakt geführt. Dennoch bröckelten die Kursgewinne im Tagesverlauf, als der ifo-Index, ein wichtiger Indikator für die Geschäftserwartungen in Deutschland, stärker als erwartet nachgab. Auch das Verbrauchervertrauen in den USA blieb hinter den Prognosen zurück, was zu einem Stillstand an den US-Börsen führte. Diese Faktoren tragen zur Unsicherheit bei und könnten den DAX® unter Druck setzen.

Die Renditen an den Rentenmärkten zeigen ebenfalls Bewegung. Insbesondere die Renditen von 2-jährigen Bundesanleihen gaben deutlich nach, was zu einer Verbreiterung des Zinsunterschieds zu 10-jährigen Anleihen führte. Diese Entwicklung könnte auf eine veränderte Marktpsychologie hinweisen, da Investoren möglicherweise eine vorsichtige Haltung gegenüber kurzfristigen Anlagen einnehmen.

Rohstoffmärkte

Auf den Rohstoffmärkten zeigt sich ein gemischtes Bild. Edelmetalle wie Gold und Silber sind weiterhin stark gefragt, wobei der Goldpreis kürzlich ein neues Allzeithoch von 2.645 USD erreichte. Diese Nachfrage könnte durch die Unsicherheit an den Finanzmärkten und die anhaltenden geopolitischen Spannungen angetrieben werden. Im Gegensatz dazu bleibt der Ölmarkt relativ stabil, mit Brent Crude Oil, das in den letzten Tagen in einer engen Spanne gehandelt wurde.

Unternehmen im Fokus

Einige Unternehmen stechen in der aktuellen Marktsituation hervor. Airbus hat bei einem Kurs von 134,40 EUR eine wichtige Widerstandsmarke überschritten. Auch Carl Zeiss Meditec und Fraport profitierten von positiven Analystenkommentaren, die das Vertrauen in ihre zukünftige Entwicklung stärken. Die DHL Group plant, ihren Umsatz bis 2030 um 50 Prozent zu steigern, was die Aktie ankurbeln könnte, obwohl sie sich vom gestrigen Tief noch nicht vollständig erholt hat.

Hypoport hat das Augusthoch von 278,20 EUR überschritten, während Nordex einen bedeutenden Großauftrag aus Polen über 148 Megawatt bekannt gab, was zu einem Anstieg der Aktie seit dem Augusttief führte. TUI hat ein Zahlen-Update veröffentlicht, das einen Anstieg des EBIT um mindestens 25 Prozent im laufenden Geschäftsjahr prognostiziert. Dies könnte das Vertrauen in den MDAX®-Wert stärken, obwohl er anfängliche Gewinne nicht halten konnte.

Die Automobilhersteller BMW, Mercedes-Benz, Porsche und VW zeigen ebenfalls positive Entwicklungen, auch wenn ihre Abwärtstrends noch intakt sind. In der Luxusgüterbranche zeigen Unternehmen wie Hermes, Kering und LVMH, dass das angekündigte Konjunkturprogramm in China zu Kurssprüngen geführt hat, auch wenn eine Trendwende noch nicht in Sicht ist.

Technische Analyse des DAX®

Zum Handelsschluss am Vortag startete der DAX® den nächsten Anlauf auf die 19.000 Punktemarke. Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren deuten auf eine mögliche Aufwärtsbewegung hin. Sollte der DAX® über diese Marke ausbrechen, könnte sich weiteres Aufwärtspotenzial bis 19.736 Punkte eröffnen, was der 138,2%-Retracementlinie entspricht. Auf der anderen Seite gibt es eine Unterstützungszone zwischen 18.642 und 18.800 Punkten. Ein Bruch dieser Zone könnte zu einem Rücksetzer bis 18.430 Punkte führen.

Investmentmöglichkeiten

Für Investoren, die auf eine begrenzte Aufwärtsbewegung des DAX® setzen, könnten strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate interessant sein. Diese Wertpapiere sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel ausgestattet und bieten eine Möglichkeit, von einer Seitwärtsbewegung zu profitieren. Inline Optionsscheine sind eine weitere Option für Anleger, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren möchten.

Wichtige Termine

Für den 25. September sind einige wichtige wirtschaftliche Veröffentlichungen zu erwarten, darunter die Industriepreisdaten aus Spanien. Diese Daten könnten zusätzliche Impulse für die Märkte liefern und die Erwartungen der Investoren beeinflussen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der DAX® vor einer entscheidenden Phase steht, in der die 19.000-Punkte-Marke sowohl eine Herausforderung als auch eine Möglichkeit darstellt. Die Entwicklungen in der globalen Wirtschaft, insbesondere in China und den USA, werden weiterhin einen wesentlichen Einfluss auf die Marktbewegungen haben.

Quellen: onemarkets, finanzen.net, dpa-AFX