Tagesausblick für den 25.09.: DAX – bei 19.000 Punkten wird die Luft dünn. Luxusartikelhersteller gefragt

Der deutsche Aktienmarkt steht vor einem entscheidenden Tag, da der DAX® weiterhin um die 19.000 Punkte kämpft. Am Dienstag, den 24. September 2024, sorgte die Bekanntgabe eines Konjunkturprogramms in China für einen starken Handelsauftakt. Die Märkte reagierten zunächst positiv, jedoch bröckelten die Kursgewinne im Laufe des Tages. Der ifo-Index, ein wichtiger Indikator für die Stimmung in der deutschen Wirtschaft, gab stärker nach als erwartet, und auch das US-Verbrauchervertrauen blieb hinter den Prognosen zurück. Diese Faktoren führten dazu, dass der DAX® trotz eines vielversprechenden Starts am Ende des Tages nicht über die 19.000 Punkte-Marke hinauskam.

Die Rentenmärkte zeigten hingegen eine andere Dynamik. Die Renditen der 2-jährigen Bundesanleihen gaben stärker nach als die der 10-jährigen Anleihen, was zu einer Ausweitung des Zinsabstands von knapp sieben Basispunkten führte. In den USA ist der Druck auf die kurzfristigen Anleihen derzeit größer als auf die langfristigen. Der Zinsspread zwischen 10- und 2-jährigen US-Titeln erreichte mit 19 Basispunkten den höchsten Stand seit Juni 2022. Diese Entwicklungen haben auch Auswirkungen auf die Edelmetallmärkte, wo Gold und Silber erneut stark nachgefragt sind. Der Goldpreis erreichte ein neues Allzeithoch von 2.645 USD. Im Gegensatz dazu blieb der Ölmarkt stabil, mit Brent Crude Oil, das in den letzten Tagen in einer engen Preisspanne pendelte.

Unternehmen im Fokus

Einige Unternehmen stehen derzeit besonders im Fokus der Anleger. Airbus überflog bei einem Kurs von 134,40 EUR eine wichtige Widerstandsmarke. Carl Zeiss Meditec und Fraport profitierten von positiven Analystenkommentaren, die das Vertrauen in diese Unternehmen stärken. Die DHL Group plant, ihren Umsatz bis 2030 um 50 Prozent zu steigern, was zu einem leichten Kursanstieg der Aktie führte, obwohl das Tageshoch nicht gehalten werden konnte. Hypoport knackte das Augusthoch von 278,20 EUR, während Nordex einen Großauftrag aus Polen über 148 Megawatt bekannt gab und seit dem Augusttief zweistellig zulegen konnte.

TUI gab ein Zahlen-Update bekannt, das einen Anstieg des EBIT um mindestens 25 Prozent im laufenden Geschäftsjahr (endet am 30. September) prognostiziert. Der Start in das Winterprogramm 2024/25 wird als vielversprechend beschrieben. Die Aktie konnte sich zunächst über der 200-Tage-Durchschnittslinie halten, obwohl sie die anfänglichen Gewinne nicht vollständig verteidigen konnte. Auch die großen Automobilhersteller wie BMW, Mercedes-Benz, Porsche und VW zeigten positive Kursentwicklungen, während die Abwärtstrends weiterhin intakt bleiben. Eine ähnliche Entwicklung zeigt sich bei den Luxusartikelherstellern wie Hermes, Kering und LVMH, die von dem angekündigten Konjunkturprogramm in China profitierten, jedoch noch keine klare Trendwende verzeichnen konnten. Hornbach wird ebenfalls Zahlen zum abgelaufenen Quartal veröffentlichen.

Marktanalysen und technische Indikatoren

Zum Handelsschluss am 24. September 2024 startete der DAX® den nächsten Versuch, die 19.000 Punktemarke zu überwinden. Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren deuten jeweils nach oben, was auf ein mögliches weiteres Aufwärtspotenzial hinweist. Sollte der DAX® über die 19.000 Punkte ausbrechen, könnte sich weiteres Potenzial bis zur Widerstandsmarke von 19.736 Punkten eröffnen. Zwischen 18.642 und 18.800 Punkten befindet sich eine Unterstützungszone, die, falls sie verletzt wird, einen Rücksetzer bis auf 18.430 Punkte zur Folge haben könnte.

Wichtige Termine und Widerstandsmarken

Für den 25. September sind einige wichtige wirtschaftliche Daten zu erwarten, darunter die Veröffentlichung der Industriepreisdaten für August durch das Statistikamt Spaniens. Die Widerstandsmarken für den DAX® liegen bei 19.000 und 19.736 Punkten, während die Unterstützungsmarken bei 18.033, 18.180, 18.259, 18.430, 18.572 und 18.800 Punkten zu finden sind.

Investmentmöglichkeiten und strukturierte Produkte

In diesem Marktumfeld könnten strukturierte Produkte wie Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate eine interessante Investmentmöglichkeit darstellen. Diese Produkte sind für Investoren geeignet, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Sie sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel ausgestattet, und sollten der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere notieren, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag. Inline Optionsscheine hingegen sind für Anleger gedacht, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren möchten. Notiert der Index bis zum finalen Bewertungstag stets oberhalb der unteren K.o.-Barriere und unterhalb der oberen K.o.-Barriere, erhalten Anleger am Laufzeitende den fixierten Rückzahlungsbetrag.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der DAX® am 25. September 2024 vor einer kritischen Phase steht. Die Entwicklungen in China, die Reaktionen der Märkte auf wirtschaftliche Indikatoren und die Performance der Unternehmen werden entscheidend für die Richtung des Marktes sein. Anleger sollten die aktuellen Trends und technischen Indikatoren genau beobachten, um informierte Entscheidungen zu treffen.

Quellen: Finanzen.net, BörsenNEWS.de, Stock3.com.