DAX - Aufwärtswelle nimmt Höchststände ins Visier

Der DAX, als deutscher Leitindex, zeigt sich seit Ende Oktober 2023 in einem stabilen Aufwärtstrend. Diese positive Entwicklung könnte sich fortsetzen, da der Index kürzlich neue Höchststände anvisiert hat. Am 11. September 2024 wurde ein Doji am gleitenden Durchschnitt (GD) 50 gebildet, was als technisches Signal für eine mögliche Fortsetzung des Aufwärtstrends interpretiert wird. In den letzten Handelstagen konnte der DAX mit Gap-Ups in den Tag starten, was auf eine starke Kaufbereitschaft hinweist.

Aktuell liegt die erste Widerstandsstufe bei 18.722 Punkten, die am 13. September erreicht wurde. Ein Durchbruch über diese Marke könnte zu weiteren Kursgewinnen führen und den Index in Richtung des Allzeithochs vom 3. September bei 18.994 Punkten treiben. Die technische Analyse zeigt, dass die Kaufsignale der gleitenden Durchschnitte GD 20, GD 50 und GD 200 sowie der Slow Stochastik die positive Marktstimmung unterstützen.

Die Marktteilnehmer erwarten heute wichtige Impulse durch die ZEW-Daten, die die aktuelle Lage und die Konjunkturerwartungen in Deutschland widerspiegeln. Zudem werden die Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion aus den USA für den Monat August veröffentlicht. Diese Daten könnten entscheidend für die weitere Entwicklung des DAX sein.

Ein wichtiger Punkt in der Analyse ist, dass das Long-Szenario hinfällig wird, wenn der DAX die Unterstützung bei 18.339 Punkten nachhaltig unterschreitet. In einem solchen Fall könnte eine Abwärtsbewegung eingeleitet werden, die den Index unter die wichtigen gleitenden Durchschnitte führen könnte.

Charttechnische Analyse

Die charttechnische Betrachtung zeigt, dass der DAX seit Oktober 2023 in einem übergeordneten Aufwärtstrend ist. Nach dem Erreichen des Allzeithochs am 3. September folgte eine technische Gegenreaktion, die jedoch nicht zu einer nachhaltigen Abwärtsbewegung führte. Stattdessen wurde am 11. September ein höheres Verlaufstief etabliert, was als bullish interpretiert wird. Die Bildung eines Inside-Days am Montag deutet darauf hin, dass der Markt eine Verschnaufpause einlegt, bevor er möglicherweise einen neuen Aufwärtsimpuls auslöst.

Die statistischen Daten zeigen, dass nach der Ausbildung eines „Gap Up“ in den letzten 24 Jahren eine Wahrscheinlichkeit von 67 % besteht, dass der DAX in den folgenden fünf Handelstagen um 1 % ansteigt. Dies untermauert die Annahme, dass der Index in der Lage ist, die Widerstände zu überwinden und neue Höchststände zu erreichen.

Marktpsychologie und Sentiment

Die Marktpsychologie spielt eine entscheidende Rolle bei der Kursentwicklung. Aktuell zeigt die Sentiment-Analyse eine positive Stimmung unter den Anlegern, obwohl die Erwartungen auf ein moderates Niveau gefallen sind. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Anleger vorsichtiger werden, was sich in einer möglichen Konsolidierung des DAX äußern könnte. Dennoch bleibt die allgemeine Tendenz bullish, solange die Unterstützung bei 18.339 Punkten hält.

Ein weiterer Aspekt, der die Marktbewegungen beeinflussen könnte, ist das Put/Call-Verhältnis, das einen extremen Optimismus der Marktteilnehmer anzeigt. Dies könnte als Kontraindikator interpretiert werden und eine Warnung vor möglichen Rücksetzern darstellen. Historisch gesehen haben überkaufte Märkte oft zu Korrekturen geführt, jedoch kann der DAX auch in solchen Phasen weiter steigen, wie die vergangenen Wochen gezeigt haben.

Ausblick und Handelsstrategien

Für die kommenden Tage ist es entscheidend, die Widerstände und Unterstützungen im Auge zu behalten. Trader sollten sich auf mögliche Rücksetzer vorbereiten, die als Kaufgelegenheiten genutzt werden können. Ein Rückgang unter die Unterstützung bei 18.339 Punkten könnte jedoch zu einem verstärkten Verkaufsdruck führen und die Marktstimmung negativ beeinflussen.

Die Handelsstrategien könnten sowohl Long- als auch Short-Positionen umfassen, abhängig von der Kursentwicklung. Ein Ausbruch über 18.722 Punkte könnte als Einstiegssignal für Long-Positionen gewertet werden, während ein Rückgang unter 18.339 Punkte ein Signal für Short-Positionen darstellen könnte.

Insgesamt bleibt der DAX in einer spannenden Phase, in der sowohl Chancen als auch Risiken bestehen. Die kommenden Wirtschaftsdaten werden entscheidend sein, um die Richtung des Index zu bestimmen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der DAX auf dem Weg zu neuen Höchstständen ist, während die Marktteilnehmer die Entwicklungen aufmerksam beobachten sollten, um entsprechend reagieren zu können.

Quellen: finanzen.net, onvista.de