Woodruff Sawyer D&O Looking Ahead Guide 2025: Ein Blick auf den anhaltenden weichen Markt und die langsamen Prämienrückgänge

Die D&O-Versicherungslandschaft hat sich in den letzten Jahren erheblich verändert, geprägt von einer Vielzahl an Herausforderungen und Chancen. Der jährliche D&O Looking Ahead Guide von Woodruff Sawyer bietet wertvolle Einblicke in die Entwicklungen des Marktes und prognostiziert zukünftige Trends. Die Ausgabe für 2025 zeigt, dass der weiche Markt weiterhin besteht, während die Rückgänge der Prämien sich verlangsamen.

Marktanalyse und Prämienentwicklung

In den letzten fünf Jahren erlebte der D&O-Markt erhebliche Preisschwankungen. Nach einem dramatischen Anstieg der Prämien in den Jahren 2020 und 2021, gefolgt von einem Rückgang in 2022 und 2023, zeigt sich der Markt nun in einem Übergangsstadium. Laut Woodruff Sawyer profitieren 83% der öffentlichen Unternehmen von einer Prämienentlastung, jedoch gibt es Anzeichen dafür, dass die Zahl der Erneuerungen mit steigenden oder stabilen Prämien zum ersten Mal seit 18 Monaten zunimmt.

Die Analyse zeigt, dass neue Versicherer bereit sind, mehr Risiko zu übernehmen, um ihren Marktanteil zu vergrößern, während etablierte Anbieter versuchen, ihre Position zu verteidigen. Diese Dynamik wird durch die Beobachtungen von Priya Huskins, Senior Vice President für Management Liability bei Woodruff Sawyer, unterstützt, die betont, dass die Versicherer zunehmend besorgt über die Entwicklung der Schadensfälle sind.

Rechtsstreitigkeiten und deren Auswirkungen

Ein bedeutender Trend im D&O-Markt sind die steigenden Zahlen von Wertpapierklagen. Im Jahr 2024 stiegen die Klagen um 17%, was darauf hindeutet, dass die Zahl der Verfahren über 200 liegen könnte, was die höchste Zahl seit 2020 darstellt. Die damit verbundenen Vergleiche haben in den ersten acht Monaten des Jahres 2,7 Milliarden Dollar erreicht, was den Rekordwert von 2023 widerspiegelt.

Besonders auffällig ist, dass die Klagen zunehmend größere, etablierte Unternehmen ins Visier nehmen, was zu längeren Verfahrensdauern und höheren Vergleichen führt. Dies hat die Notwendigkeit einer robusten D&O-Versicherung, insbesondere der „Side A“-Deckung, verstärkt, da Unternehmen in Staaten wie Delaware, New York und Kalifornien oft nicht in der Lage sind, diese Vergleiche selbst zu begleichen.

Der Einfluss von Derivatklagen

Derivateklagen, insbesondere solche, die sich auf Verletzungen der Treuepflicht beziehen, gewinnen im Delaware Chancery Court an Bedeutung. Dies führt zu erheblichen Vergleichen, wie die 240 Millionen Dollar von Wells Fargo und 237,5 Millionen Dollar von Boeing zeigen. Die Anwälte der Kläger sichern sich zunehmend höhere Gebühren, was die Bedeutung einer soliden D&O-Versicherung unterstreicht.

Marktprognosen für 2025

Für das Jahr 2025 wird erwartet, dass der D&O-Markt weiterhin von einem weichen Umfeld geprägt ist, jedoch mit einer Verlangsamung der Prämienrückgänge. Die Umfrage „Underwriters Weigh In“ von Woodruff Sawyer zeigt, dass 98% der befragten Underwriter prognostizieren, dass die Selbstbehalte für reifere Unternehmen stabil bleiben oder sinken werden. Im Gegensatz dazu gibt es unter den Underwritern Bedenken, dass die Selbstbehalte für neu börsennotierte Unternehmen weiter sinken könnten.

Die Wettbewerbsbedingungen im D&O-Markt bieten Unternehmen die Möglichkeit, ihre Versicherungsprogramme zu überprüfen und anzupassen. Dies könnte insbesondere für Unternehmen von Vorteil sein, die in der Vergangenheit aufgrund von Kostenbedenken auf eine D&O-Versicherung verzichtet haben.

Strategische Überlegungen für Unternehmen

Die D&O-Versicherung bleibt ein kritisches Element des Risikomanagements für Unternehmen. Angesichts der anhaltenden Unsicherheiten im Markt ist es für Unternehmen entscheidend, eng mit erfahrenen Maklern zusammenzuarbeiten, um strategische Entscheidungen zu treffen. Dies wird ihnen helfen, die Herausforderungen und Chancen des kommenden Jahres optimal zu nutzen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der D&O-Markt in einem Zustand des Wandels ist, der sowohl Risiken als auch Chancen bietet. Unternehmen müssen sich proaktiv mit den Entwicklungen im Markt auseinandersetzen und ihre Versicherungsstrategien entsprechend anpassen, um sich gegen die wachsenden rechtlichen Risiken abzusichern.

Die vollständigen Einblicke und Analysen finden sich im D&O Looking Ahead Guide 2025 von Woodruff Sawyer, der Unternehmen dabei unterstützt, informierte Entscheidungen über ihre D&O-Versicherungsprogramme zu treffen.

Quellen: Woodruff Sawyer, finanzen.net