Die Aktienmärkte sind ständig in Bewegung und reagieren sensibel auf Nachrichten und Analysen. Ein Sektor, der in letzter Zeit besonders im Fokus steht, ist die Rüstungsindustrie. Vor diesem Hintergrund sorgte ein Analysten-Upgrade für Aufsehen und ließ die Aktie von HENSOLDT, einem Unternehmen der Verteidigungs- und Sicherheitstechnik, im Vergleich zur Rheinmetall-Aktie deutlich steigen.

HENSOLDT, ein Unternehmen mit Spezialisierung auf Sensortechnologie in den Bereichen Verteidigung, Sicherheit, Luft- und Raumfahrt, verzeichnete ein beeindruckendes Wachstum seit dem Börsengang im Jahr 2020. Das Unternehmen, das aus den ehemaligen Geschäftsbereichen von Airbus Defence and Space hervorging, konnte seinen Umsatz von 917 Millionen Euro im Jahr 2017 auf 1,85 Milliarden Euro im Jahr 2023 steigern.

Auch beim EBITDA zeigt sich ein ähnlicher Trend. Dieser Wert erhöhte sich von 164 Millionen Euro im Jahr 2017 auf 282 Millionen Euro im Jahr 2023. Die EBITDA-Marge liegt bei etwa 15-17 %, während sich die Nettomarge auf einem niedrigen einstelligen Niveau allmählich verbesserte.

Für das Jahr 2024 rechnet die Geschäftsleitung mit einem Umsatz von rund zwei Milliarden Euro, was einem Wachstum von 8,3 % entspricht. Langfristig plant HENSOLDT, seinen Umsatz alle fünf Jahre zu verdoppeln und bis 2029 einen Umsatz von knapp vier Milliarden Euro zu erzielen.

Im Vergleich dazu steht Rheinmetall, ein etablierter Akteur in der Rüstungsindustrie und renommierter Automobilzulieferer. Mit einer Geschichte, die bis ins Jahr 1889 zurückreicht, konnte Rheinmetall seinen Umsatz von 5,9 Milliarden Euro im Jahr 2017 auf 7,2 Milliarden Euro im Jahr 2023 steigern.

Das EBITDA und der Jahresüberschuss zeigen ebenfalls einen stetigen Aufwärtstrend. In den letzten Jahren konnte Rheinmetall eine EBITDA-Marge von ca. 10-16 % und eine solide Nettomarge von ca. 3-8 % ausweisen.

Besonders stark war das Wachstum in der jüngeren Vergangenheit. Im Geschäftsjahr 2023 erzielte der Düsseldorfer Konzern ein deutlich zweistelliges Umsatz- und Ergebniswachstum. Für das Jahr 2024 wird ein Umsatz von über 10 Milliarden Euro prognostiziert, was einem Umsatzanstieg von über 38 % entsprechen würde.

Obwohl Rheinmetall in einigen Kennzahlen wie der EBITDA-Marge und der Nettomarge stärker abschneidet als HENSOLDT, ist HENSOLDT durch den hohen Spezialisierungsgrad im Bereich Sensorik führend.

Die Analysten von JPMorgan haben ihre Ergebnisschätzungen für HENSOLDT angehoben und das Kursziel von 28 auf 38 Euro erhöht. Für Rheinmetall bestätigten sie das „Overweight“-Votum mit einem fairen Wert von 600 Euro. Berenberg zeigt sich für Rheinmetall noch bullischer und hat das Kursziel von 425 auf 590 Euro angehoben.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sowohl HENSOLDT als auch Rheinmetall von der Sonderkonjunktur in der Rüstungsindustrie profitieren. Die Analysten sind optimistisch und sehen weiteres Kurspotenzial.

Quellen:

• https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/besser-als-sektor-hensoldt-aktie-profitiert-von-analysten-hochstufungen-13879317
• https://www.aktienwelt360.de/2024/04/13/hensoldt-oder-rheinmetall-das-ist-jetzt-meine-beste-wahl/
• https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/rheinmetall-und-hensoldt-ruestungs-aktien-nicht-zu-toppen-naechste-allzeithochs-20353766.html
• https://www.boersennews.de/nachrichten/artikel/boersennews/rheinmetall-und-hensoldt-das-darf-jetzt-nicht-passieren/4500576/
• https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/rheinmetall-und-hensoldt-nicht-zu-bremsen-neue-rekorde-aktionaer-leser-profitieren-mit-hebel-20353653.html
• https://finment.com/boerse-aktien/ruestungsaktien/rheinmetall-aktie-prognose/