Finanzinstitutionen ergreifen Maßnahmen zur Steuerung von Kapital in grüne und kohlenstoffarme Industrien in China

China hat in den letzten Jahren erhebliche Anstrengungen unternommen, um den Übergang zu einer grünen Wirtschaft in allen Bereichen der wirtschaftlichen und sozialen Entwicklung voranzutreiben. Dies wird durch die Einführung relevanter finanzieller Instrumente, wie beispielsweise grüner Eigenkapitalfinanzierung und grüner Finanzleasing, unterstützt. Diese Entwicklungen wurden durch kürzlich veröffentlichte Richtlinien des Zentralkomitees der Kommunistischen Partei Chinas und des Staatsrates gestärkt, wie von der Xinhua Nachrichtenagentur berichtet.

Ein bemerkenswerter Aspekt dieser Entwicklungen ist der Anstieg der grünen Kredite in China. Laut der Volksbank von China belief sich der Bestand an grünen Krediten in lokalen und ausländischen Währungen Ende 2023 auf 4,1 Billionen US-Dollar (30,08 Billionen Yuan), was einem Anstieg von 36,5 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Kredite führen alle anderen Kreditarten an. Darüber hinaus näherte sich die kumulierte Emission von grünen Anleihen in China 498 Milliarden US-Dollar (3,62 Billionen Yuan), wobei der Großteil des eingesammelten Kapitals den grünen Übergang in den Bereichen Energie, Bau und Bergbau unterstützt, basierend auf einer Studie des International Institute of Green Finance.

Parallel dazu haben viele Finanzinstitutionen aktiv nachhaltige Investmentfonds ins Leben gerufen. Bis Ende 2022 wurden 296 Investmentfonds mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und ESG verwalteten Vermögenswerten in Höhe von über 55,5 Milliarden US-Dollar (403,7 Milliarden Yuan) aufgelegt, wie die Asset Management Association of China berichtet. E Fund Management Co., Ltd. (E Fund), der größte Fondsmanager in China, hat diesen Trend proaktiv genutzt, indem er als einer der ersten Unterzeichner der Principles for Responsible Investment (PRI) in China beigetreten ist und mehrere ESG-bezogene Produkte in den letzten Jahren eingeführt hat, darunter den E Fund Environmental Theme Flexible Allocation Hybrid Fund und den E Fund Carbon Neutral 100 ETF.

Die Richtlinien ermutigten auch zur Optimierung der Investitionsmechanismen und zur Beteiligung von privatem Kapital an grünen und kohlenstoffarmen Projekten. Vor dem Hintergrund des zunehmenden Engagements der Fondsmanager für ESG-Investitionsstrategien haben führende Institutionen eigenständig Datenbanken und Methoden für ESG-integrierte Forschung aufgebaut. E Fund hat beispielsweise sein eigenes ESG-Bewertungsrahmenwerk verbessert, um besser mit den Charakteristika des A-Aktienmarktes in Einklang zu stehen. Dieses Bewertungsrahmenwerk verwendet eine Kombination aus quantitativen und qualitativen Bewertungsmethoden, um die ESG-Leistung von Portfoliounternehmen aus drei Aspekten zu bewerten: Umweltauswirkungen, Umweltmanagement und Umweltchancen.

Zusätzlich hat E Fund einen Rahmen für das Management von Klimarisiken veröffentlicht, um die Auswirkungen des Klimawandels auf Investitionen und Investitionsportfolios effektiv zu überwachen und zu steuern. Diese Maßnahmen sind Teil einer breiteren Strategie, die darauf abzielt, Kapital in nachhaltige und umweltfreundliche Projekte zu lenken und gleichzeitig die Transparenz und Verantwortung in der Finanzierungslandschaft zu erhöhen.

Die Rolle der Finanzinstitutionen in diesem Prozess ist entscheidend. Sie sind nicht nur für die Bereitstellung von Kapital verantwortlich, sondern auch für die Entwicklung von Standards und Richtlinien, die sicherstellen, dass Investitionen tatsächlich den gewünschten ökologischen und sozialen Nutzen bringen. Die zunehmende Integration von ESG-Kriterien in die Anlageentscheidungen zeigt, dass Finanzinstitutionen zunehmend die Verantwortung für die Auswirkungen ihrer Investitionen auf die Umwelt und die Gesellschaft übernehmen.

Insgesamt zeigt die Entwicklung in China, dass die Finanzinstitutionen aktiv daran arbeiten, Kapital in grüne und kohlenstoffarme Industrien zu lenken. Dies geschieht nicht nur durch die Bereitstellung von Finanzmitteln, sondern auch durch die Entwicklung von Richtlinien und Standards, die sicherstellen, dass diese Investitionen nachhaltig und verantwortungsbewusst sind. Die Fortschritte in diesem Bereich sind ein wichtiger Schritt in Richtung einer nachhaltigeren und umweltfreundlicheren Wirtschaft.

Die Herausforderungen sind jedoch weiterhin erheblich. Um die Klimaziele zu erreichen, müssen Finanzinstitutionen und Unternehmen weiterhin innovative Lösungen entwickeln und implementieren, um sicherzustellen, dass der Übergang zu einer grünen Wirtschaft nicht nur möglich, sondern auch wirtschaftlich tragfähig ist. Der Erfolg dieser Initiativen wird entscheidend sein für die zukünftige wirtschaftliche und ökologische Stabilität Chinas und darüber hinaus.

In Anbetracht der globalen Herausforderungen, die der Klimawandel mit sich bringt, ist es unerlässlich, dass die Finanzinstitutionen in China und weltweit weiterhin proaktive Maßnahmen ergreifen, um Kapital in nachhaltige und zukunftsfähige Projekte zu lenken. Die kommenden Jahre werden entscheidend sein, um zu beobachten, wie sich diese Entwicklungen entfalten und welche Auswirkungen sie auf die globale Finanzlandschaft haben werden.

Quellen:

Xinhua Nachrichtenagentur

International Institute of Green Finance

Asset Management Association of China

Volksbank von China