Tagesausblick für den 10. September: DAX kann Tageshoch nicht halten. Adidas und Hugo Boss knicken ein.

Am Montag, dem 10. September 2024, zeigte der DAX® zunächst eine positive Entwicklung, konnte jedoch sein Tageshoch nicht halten. Die Eröffnung der Handelswoche wurde durch freundliche Signale aus den US-Indizes unterstützt, die den DAX® zeitweise über eine wichtige Widerstandsmarke schoben. Diese positive Stimmung wurde durch Aussagen von Vertretern der US-Notenbank (Fed) beflügelt, die darauf hinwiesen, dass eine Zinssenkung in der kommenden Sitzung möglicherweise nur um 25 Basispunkte erfolgen könnte, anstatt der von vielen Marktteilnehmern befürchteten 50 Basispunkte.

Im Verlauf der Woche stehen bedeutende Inflationsdaten aus den USA an, die möglicherweise weitere Hinweise auf die zukünftige Geldpolitik der Fed liefern könnten. Diese Daten könnten entscheidend für die Marktstimmung und die Bewegungen des DAX® sein.

Marktentwicklung und Anleihemärkte

Die Anleihemärkte blieben am Montag relativ ruhig. Die Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen pendelte in einer engen Spanne um die Marke von 2,2 Prozent, während die Rendite vergleichbarer US-Anleihen bei etwa 3,73 Prozent stagnierte. Auch bei den Edelmetallen wie Gold und Silber war wenig Bewegung zu beobachten. Der Goldpreis bewegt sich seit Mitte August in einem Seitwärtstrend zwischen 2.480 und 2.530 USD, während der Preis für eine Feinunze Silber weiterhin über 28 USD bleibt.

Die Sorgen um die Konjunktur führten zu einem Rückgang des Ölpreises. Der Preis für ein Barrel Brent Crude Oil fiel am Freitag auf 71 USD, zeigt jedoch Anzeichen einer Stabilisierung in diesem Bereich.

Unternehmen im Fokus

In der Unternehmenslandschaft gab es einige bemerkenswerte Entwicklungen. Adidas verzeichnete einen deutlichen Rückgang der Aktienkurse nach negativen Kommentaren von Analysten. Im Gegensatz dazu konnte die Deutsche Bank die Verluste vom Freitag ausgleichen, jedoch wurde ein starker Widerstand im Bereich von 15 EUR festgestellt. Nachhaltige Kaufimpulse werden frühestens oberhalb von 15,20 EUR erwartet.

Die Deutsche Börse erreichte ein neues Allzeithoch, und im Rahmen des jährlich stattfindenden Treffens der Rückversicherer in Monte Carlo äußerte Hannover Rück, dass mittelfristig mit steigenden Prämien zu rechnen sei, wenngleich die Steigerungen nicht mehr so stark ausfallen dürften wie in der Vergangenheit. Die Münchener Rück bestätigte ebenfalls, dass die Nachfrage nach Rückversicherungen weiterhin hoch ist. Die Aktien der beiden deutschen Rückversicherer schlossen nach einem verhaltenen Auftakt im Plus.

Hugo Boss hingegen verzeichnete einen dramatischen Rückgang und erreichte mit 33,70 EUR den tiefsten Stand seit Frühjahr 2021. Sartorius setzte seine technische Erholung mit einem kräftigen Plus fort, trifft jedoch bei 251 EUR auf einen starken Widerstand. Die Aktien der Autobauer BMW, Mercedes-Benz und VW zeigten ebenfalls einen Rückgang.

Wichtige Termine und Widerstandsmarken

Für den Dienstag, den 11. September, sind wichtige Termine angesetzt, darunter der Kapitalmarkttag von Renk und die Hauptversammlung von Nike. Die Widerstandsmarken für den DAX® liegen bei 18.420, 18.643, 18.990 und 19.718 Punkten, während die Unterstützungsmarken bei 17.078, 17.808, 18.033 und 18.259 Punkten verortet sind.

Der DAX® hatte am Montag mehrfach versucht, den Kreuzwiderstand bei 18.420 Punkten zu überwinden, jedoch gelang ein signifikanter und nachhaltiger Ausbruch zunächst nicht. Die kurzfristigen MACD- und RSI-Indikatoren zeigen eine aufwärtsgerichtete Tendenz. Sollte der DAX® den nachhaltigen Ausbruch über 18.420 Punkte schaffen, könnte sich weiteres Aufwärtspotenzial bis 18.643 Punkte und darüber hinaus bis 18.990 Punkte eröffnen. Bis dahin müssen jedoch mit Rücksetzern bis 18.259 Punkten oder gar 18.033 Punkten gerechnet werden.

Investmentmöglichkeiten

Für Investoren, die an strukturierten Produkten interessiert sind, könnten Reverse-Bonus-Cap-Zertifikate eine interessante Möglichkeit darstellen. Diese Produkte sind für Anleger geeignet, die nur noch ein begrenztes Potenzial nach oben sehen. Sie sind mit einer Barriere und einem Bonuslevel ausgestattet. Sollte der Index bis zum finalen Bewertungstag stets unterhalb der Barriere notieren, erhält der Investor am Laufzeitende den maximalen Rückzahlungsbetrag. Andernfalls droht ein Verlust.

Inline Optionsscheine könnten für Anleger von Interesse sein, die auf eine Seitwärtsentwicklung des Index spekulieren möchten. Diese Produkte bieten die Möglichkeit, einen fixierten Rückzahlungsbetrag zu erhalten, solange der Index zwischen den festgelegten K.o.-Barrieren bleibt.

Insgesamt bleibt die Marktentwicklung angesichts der bevorstehenden wirtschaftlichen Daten und Unternehmensnachrichten spannend. Die kommenden Tage könnten entscheidend für die Richtung des DAX® und die allgemeine Marktstimmung sein.

Quellen: finanzen.net, onvista.de, boersennews.de.