In den nächsten Tagen wollen EZB und Fed die Leitzinsen senken - das sind die Folgen für die Wirtschaft und euer Geld

In den kommenden Tagen wird von der Europäischen Zentralbank (EZB) und der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) eine Senkung der Leitzinsen erwartet. Diese Maßnahmen sind Teil der geldpolitischen Strategie, um auf die sich verändernden wirtschaftlichen Bedingungen zu reagieren. Die Zinssenkungen haben weitreichende Auswirkungen auf die Wirtschaft, die Finanzmärkte sowie auf die Ersparnisse und Kredite der Verbraucher.

Hintergrund der Zinssenkungen

Die EZB und die Fed haben in den letzten Jahren ihre Zinsen aufgrund der hohen Inflation stark angehoben. In der Eurozone wurde der Leitzins in mehreren Schritten um insgesamt 4,5 Prozentpunkte erhöht, was die stärksten Zinserhöhungen seit fünf Jahrzehnten darstellt. Der aktuelle Einlagezins beträgt 3,75 Prozent, während der Zinssatz für Kredite bei 4,25 Prozent liegt. In den USA hat die Fed ihren Leitzins auf eine Spanne von 5,25 bis 5,5 Prozent angehoben.

Die Inflation in der Eurozone hat sich jedoch stabilisiert, und die EZB strebt eine Inflationsrate von etwa 2 Prozent an. Im August 2024 lag die Inflation in Deutschland erstmals seit dreieinhalb Jahren wieder unter diesem Ziel. Ähnlich sieht es in den USA aus, wo die Inflationsrate bis Juli auf 2,9 Prozent gefallen ist. Diese Entwicklungen geben den Zentralbanken die Möglichkeit, ihre geldpolitischen Maßnahmen zu lockern.

Erwartete Zinssenkungen

Die Märkte rechnen mit einer Zinssenkung von jeweils 0,25 Prozentpunkten durch die EZB und die Fed. Einige Analysten sehen sogar die Möglichkeit einer stärkeren Senkung in den USA, abhängig von den kommenden Arbeitsmarktdaten. Die EZB könnte ihre Zinsen bis Ende 2025 auf eine „Landezone“ zwischen 2 und 2,5 Prozent senken, während die Fed möglicherweise auf etwa 3 Prozent zurückgeht.

Folgen für die Wirtschaft

Die Senkung der Leitzinsen hat mehrere unmittelbare Auswirkungen auf die Wirtschaft:

- Günstigere Kredite: Verbraucher und Unternehmen können von niedrigeren Zinsen profitieren, was Investitionen und Konsum ankurbeln könnte. - Anstieg der Immobilienpreise: Niedrigere Hypothekenzinsen könnten die Nachfrage nach Immobilien steigern und somit die Preise anheben. - Stärkung der Börsen: Zinssenkungen können zu einer Erhöhung der Aktienkurse führen, da Investoren nach renditestärkeren Anlagen suchen. - Mögliche Inflation: Während niedrigere Zinsen das Wachstum ankurbeln, besteht die Gefahr, dass dies zu einem Anstieg der Inflation führen könnte, wenn die Nachfrage die Produktionskapazitäten übersteigt.

Auswirkungen auf Sparer und Kreditnehmer

Für Sparer bedeutet eine Zinssenkung in der Regel niedrigere Zinsen auf Tagesgeld- und Festgeldkonten. Dies könnte die Renditen für Ersparnisse verringern, was insbesondere für ältere Menschen, die auf Zinsen angewiesen sind, nachteilig sein könnte. Auf der anderen Seite profitieren Kreditnehmer von niedrigeren Raten, was die Rückzahlung von Krediten erleichtert.

Langfristige Perspektiven

Die geldpolitischen Entscheidungen der EZB und der Fed werden auch von den zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklungen abhängen. Eine anhaltende wirtschaftliche Erholung könnte die Zentralbanken dazu veranlassen, die Zinsen in den kommenden Jahren weiter zu senken. Allerdings müssen sie auch die Risiken einer möglichen Lohn-Preis-Spirale im Auge behalten, die durch steigende Löhne und damit verbundene Kosten für Unternehmen entstehen könnte.

Fazit

Die bevorstehenden Zinssenkungen durch die EZB und die Fed sind ein bedeutender Schritt in der geldpolitischen Strategie beider Zentralbanken. Während sie kurzfristig positive Effekte auf die Wirtschaft und die Finanzmärkte haben könnten, bleibt abzuwarten, wie sich diese Maßnahmen langfristig auf die Inflation und die Stabilität der Wirtschaft auswirken werden. Verbraucher sollten sich der möglichen Veränderungen bewusst sein, um informierte Entscheidungen über ihre Finanzen zu treffen.

Quelle: finanzen.net